----- Reklama -----

Udostępnij swoim znajomym:

Zdalam sobie w pelni sprawe w skutecznosc automatycznego, regularnego inwestowania, gdy pewnego dnia przyjrzalam sie swojemu programowi emerytalnemu dla ludzi biznesu, na ktory posylam regularnie pewna kwote. W przeciagu kilku lat wyjatkowo przytyl - niejako samoczynnie bez zadnego wysilku z mojej strony. Fakt, ze lata dziewiecdziesiate byly niezwykle na gieldzie.

Regularne inwestowanie jest bardzo skuteczne! Jezeli 25-latek bedzie odkladal tylko po $50 miesiecznie (tyle, ile wydalby na przyslowiowa kawe z ciastkiem), do czasu ukonczenia 65 lat zakumuluje kwote rowna $316,203, zakladajac 10% rentownosci (nie uwzgledniajac podatkow). Miesieczne wplaty $200 urosna w takich samych warunkach do $1.3 mln, pokaznej kwoty nawet po uwzglednieniu inflacji.

FUNDUSZE POWIERNICZE

Co to jest program automatycznego inwestowania?

Jak sama nazwa sugeruje, program automatycznego inwestowania ( Automatic Investment Plan) pozwala na regularne transfery wyznaczonej kwoty pieniedzy z konta w banku na konto wybranego funduszu. Rozpoczecie programu jest bardzo proste: trzeba zadzwonic do swojego funduszu powierniczego, poprosic o odpowiedni formularz, wypelnic go, a nastepnie odeslac. Fundusz sam zalatwia wszystkie niezbedne sprawy papierkowe z Twoim bankiem.

Niemal wszystkie towarzystwa funduszy powierniczych maja programy automatycznego inwestowania. Zazwalaja na nie chetnie, gdyz pozyskuja wiernych klientow, ktorzy stopniowo pompuja pieniadze. Funduszom tak zalezy na takich klientach, ze znacznie obnizaja im minimalny wklad, a zadeklarowana kwota moze wynosic zaledwie $25 w firmach Oppenheimer, Van Kempton, Albance, Putnam i od $50 do $100 w innych towarzystwach.

Placisz sobie najpierw

Trzeba przyznac, ze oszczedzamy tyle, ile zostaje nam w kieszeni po oplaceniu wszystkich rachunkow i dokonaniu wszystkich zakupow. Przewaznie nie zostaje nam nic, wiec nic nie oszczedzamy.

Jezeli natomiast odwrocimy kolejnosc, czyli odlozymy najpierw pewna kwote, to okaze sie, ze damy sobie doskonale rade w ramach pozostalego budzetu. "Pay yourself first" mowi wyswiechtany, ale jakze prawdziwy frazes.

Dollar cost averaging

Wydajac stala kwote miesiecznie korzystamy ze zjawiska zwanego dollar cost averaging (usrednienie kosztow). Polega to na tym, ze kupujemy wiecej udzialow, gdy sa tanie (czy gdy gielda spadla), a mniej udzialow, gdy sa drozsze. Przez to sredni koszt zakupionych udzialow jest nizszy niz srednia udzialow w danym czasie. Stad tez nazwa metody - dollar cost averaging. Ponadto, regularne inwestowanie eliminuje nasza nerwowosc i brak zdecydowania, wywolywane wahaniami rynku. Malo tego, witamy kazdy spadek gieldy z satysfakcja, gdyz wiemy, ze kupujemy wtedy wiecej i duzo taniej.

Dyscyplina

Automatyczne inwestowanie narzuca twarda dyscypline, ktora zmusza nas do trzymania sie ustalonego kursu. Gdyby fundusz nie odciagal nam pieniedzy z banku, my z pewnoscia ciagle zapominalibysmy o tym obowiazku albo zmienilibysmy zdanie z przeroznych powodow.

Wygoda

Po zalozeniu programu nie musisz nic robic. Pieniadze sa pompowane w Twoim imieniu, a Ty nie musisz nawet lizac znaczka. Jezeli Twoja sytuacja sie zmieni, mozesz przerwac czy zmienic program: przeniesc sie do innego funduszu, zwiekszyc lub zmniejszyc deponowana kwote.

Niskie minimum

Prawie polowa najwiekszych towarzystw funduszy powierniczych nie wyznacza zadnego minimalnego konta, a zadeklarowana wplata moze wynosic zaledwie $25. Szczegoly podaje tabela ponizej.

Nawet prestizowe firmy maklerskie, jak Salomon Smith Barney, ktore normalnie stawiaja poprzeczke bardzo wysoko, obnizaja ja prawie do zera dla regularnych inwestorow. Szczegoly moze wyjasnic Pan John Tluczek - nasz rodak pracujacy w tej firmie.

Pomimo oczywistych zalet programow automatycznego inwestowania, korzysta z nich zaledwie okolo 10% posiadaczy funduszy powierniczych. Badz jednym z nich.

AKCJE

Na zebraniu Klubu Inwestora Pan Darek Michalski, dyrektor oddzialu banku inwestycyjnego E dward Jones, pokazal nastepujacy przyklad obrazujacy skutecznosc automatycznego inwestowania.

Poczawszy od stycznia 1980 do stycznia 1999 roku inwestujemy miesiecznie po $100 w akcje General Electric Company i po $100 w Johnson & Johnson. Tabela pokazuje wyciag z konta na poczatku kazdego roku. Na poczatku roku 1999 inwestor uskladal az $583,533! Jezeli przyjmiemy, ze w roku 1999 akcje zwyzkowaly tylko 10%, to otrzymamy dodatkowy przyrost $58,353 do lacznej kwoty $641,886!

Inwestujemy miesiecznie po $100 w akcje General Electric Company i $100 w Johnson & Johnson. Rezultat od stycznia 1980 do stycznia 1999 roku.

Tabela pokazuje wyciag z konta na poczatku kazdego roku.

Lp.

Data

Przyrost stanu konta ($)

Kwota zainwestowana ($)

Laczny stan konta ($)

1

01/31/80

0

200

200

2

01/31/81

489

2,600

3,087

3

01/31/82

1,114

5,000

6,114

4

01/31/83

4,709

7,400

12,109

5

01/31/84

4,355

9,800

14,155

6

01/31/85

6,947

12,200

19,147

7

01/31/86

12,160

14,600

26,760

8

01/31/87

24,685

17,000

41,685

9

01/31/88

23,687

19,400

43,087

10

01/31/89

30,480

21,800

52,280

11

01/31/90

43,754

24,200

67,954

12

01/31/91

61,678

26,600

88,278

13

01/31/92

91,013

29,000

120,013

14

01/31/93

87,978

31,400

119,378

15

01/31/94

104,477

33,800

138,277

16

01/31/95

127,945

36,200

164,145

17

01/31/96

228,857

38,600

267,457

18

01/31/97

307,212

41,000

348,212

19

01/31/98

395,337

43,400

438,747

20

01/31/99

537,773

45,800

583,533

Laczny roczny zwrot od poczatku 1980 roku - 23,5%

Edward Jones ma specjalny program, ktory umozliwia zrealizowanie tej strategii. Oplata od zakupu wynosi tam tylko $5. U typowego maklera nie bylby mozliwy zakup akcji dokladnie za $100, a gdybysmy kupowali po jednej akcji, komisowe byloby niewspolmiernie duze, wynoszace duzy procent ceny zakupu.

Jezeli komus nie odpowiada Johnson & Johnson czy General Electric, nie szkodzi. W Edward Jones mozna inwestowac regularnie w kazda spolke. Zobaczymy za dziesiec lat, jaka fortune zarobi dla cierpliwych Cisco Systems czy Microsoft.

Plany automatycznego inwestowania w najwiekszych towarzystwach funduszy powierniczych

Towarzystwo funduszy powierniczych

Minimalny okresowy depozyt

Minimalny poczatkowy bilans

Kara za niedotrzymanie warunkow

Telefon

AIM

$50

$50

Likwidacja, jezeli bilans ponizej $500 po 6 miesiacach

800/347-4246

Alliance

$25

$25 na fundusz

Likwidacja, jezeli stan konta ponizej $250

800/221-5672

American

$50

0

Nie ma

800/421-0180

American Century

$50

Zalezy od funduszu

Likwidacja, jezeli stan konta ponizej $2,500

800/345-2021

American Express

$100

$100

Nie ma

800/328-8300

Dreyfus

$100

0

Nie ma

800/373-9387

Fidelity

$100

$2,500

$12 na rok, jezeli stan konta ponizej $2,500

800/544-8888

Franklin Templeton

$50

$50

Nie ma

800/342-5236

Janus

$100

$500 na fundusz

Nie ma

800/525-3713

Kemper

$50

0

Nie ma

800/621-1048

Merrill Lynch

$50

$100

Nie ma

800/637-3863

MFS

$50

0

Likwidacja, jezeli stan konta ponizej $1,000

800/225-2606

Morgan Stanley DW

$100

0

Nie ma

800/869-6397

Oppenheimer

$25

$25

Nie ma

800/525-7048

Pimco

$50

$1,000 na fundusz

$4 kwartalnie, jezeli stan konta ponizej $1,000

800/628-1237

Price

$50

0

Nie ma

800/623-8560

Putnam

$25

0

Nie ma

800/225-1581

Smith Barney

$25

0

Nie ma

800/451-2010

Van Kampen

$25

0

Nie ma

800/341-2911

Vanguard

$50

Zalezy od funduszu

$10 rocznie, jezeli stan konta ponizej $3,000

800/523-1154

Direct Stock Purchase Plan

Nie kazdy wie, ze akcje mozna kupowac nie tylko za posrednictwem maklera, lecz rowniez bezposrednio od spolek, ale pod warunkiem ze maja one Direct Purchase Plan (w skrocie DPP).

Bezposredni zakup ma nastepujace zalety:

  • niska oplata za zalozenie konta i zakup poczatkowego pakietu akcji,
  • mozliwosc zakupu akcji juz za niewielkie kwoty (np. $350 w przypadku firmy Merck),
  • mozliwosc zakupu ulamkowych udzialow,
  • program automatycznego inwestowania, gdzie firma bedzie potracac uzgodniona kwote z naszego konta w banku,
  • wiekszosc spolek dopuszcza cudzoziemcow do uczestnictwa w programie.

Do nielicznych wad naleza: niemoznosc czestego obracania akcjami i komisowe (umiarkowane) przy sprzedazy.

Programy bezposredniego inwestowania najwiekszych spolek

Opis

IBM

Merck

General Electric

Pfizer

Wal-Mart

Minimalny poczatkowy wklad

$500

$350

$250

$500

$250

Automatyczne wplaty, przy ktorych wymog minimalnego wkladu jest zniesiony

10 wplat po $50

7 po $50

-

-

10 wplat po $25

Oplata za zalozenie konta

$15

$10

$7.50

-

$20

Minimalna wplata

$50

$50

$10

$50

$50

Oplata za automatyczna wplate

$1

$2

$1

-

$1

Oplata za dodatkowa wplate

$5

$5

$3

-

Rozna

Komisowe przy zakupach za 1 udzial

Nie ma

$0.01

Rozne

Nie ma

$0.10

Oplata za sprzedaz udzialow

$15

$5

$10

$15

$20

Komisowe przy sprzedazy

$0.10

$0.01

Rozne

$0.12

$0.10

Program dostepny dla cudzoziemcow?

Tak

Tak

Tak

Tak

Tak

Program moze byc kontem IRA?

Nie

Nie

Nie

Nie

Tak

Dividend Reinvestment Program

Dividend Reinvestment Programs (w skrocie DRIPs) pozwalaja udzialowcom na zakup dodatkowych udzialow za otrzymane dywidendy. Niestety, obecnie spolki placa bardzo niewielkie dywidendy - srednio ok. 1.5%, a stopa dywidendy w granicach 3% jest uwazana za bardzo wysoka.

Progam SRIP jest czesto laczony z programem bezposredniego zakupu.

Pomoc na sieci

DRIP Advisor (www.dripadvisor.com) ma kompletna liste spolek, ktore oferuja DRIP i DSPs. Mozna tam tez dowiedziec sie, jak skomponowac "bezposredni" portfel.

Netstock Direct (www.netstockdirect.com) udostepnia informacje o bezposrednim inwestowaniu w akcje setek spolek. Z pomoca przeszukiwarki mozna wyluskac interesujace nas programy bezposredniego inwestowania.

----- Reklama -----

Udostępnij swoim znajomym:

Komentarze (0)

Bądź pierwszy, który podzieli się swoimi wrażeniami.

Skomentuj

  1. Zapraszamy do wygodnego komentowania naszych treści, bez logowania czy własnego konta.
Załączniki (0 / 3)
Share Your Location